Съдържание
е уики, което означава, че много статии са написани от няколко автори. За да създадат тази статия, доброволни автори участваха в редактирането и усъвършенстването.Техническият анализ има своето начало в теориите за анализ на фондовите пазари на Чарлз Хенри Дау, основател на "Wall Street Journal" и съосновател на издателската и финансова информация на компанията "Dow Jones & Company". Техническият анализ има за цел да предвиди промени в цените на акциите, цените на стоките и други търгуеми активи, като се вземат предвид резултатите и предишните цени на тези активи. Тази техника прилага закона на търсенето и предлагането, за да установи правилата за работа на фондовия пазар и да идентифицира тенденциите, за да ги използва.
етапи
-
Запознайте се с теориите на Дау, които породиха технически анализ. Три от тези теории са свързани с инвестициите и формират предимството на техническия анализ и правилата, прилагани от експертите за анализ на финансовите пазари. Следва описание на тези теории и техните интерпретации от технически анализатори.- Колебанията на пазара вземат предвид всички. Техническите анализатори смятат, че промяната в цената и представянето на ценна книга на фондовия пазар включва цялата налична информация за тази ценна книга. В резултат цената точно отразява стойността на въпросната ценна книга. Често се случват внезапни промени в цената на дадено действие преди обявяването на важни новини за емитиращата компания. Техническият анализ не се занимава със съотношението печалба / доход, собствения капитал, възвръщаемостта на собствения капитал и други фактори, разглеждани от основните анализатори.
- Проучването на класациите на фондовите борси разкрива тенденциите, следвани от курсовете. Техническите анализатори признават, че промените в цените понякога са непредсказуеми, но има периоди, когато тези цени следват идентифицирана тенденция. Когато се подчертае тенденцията, става възможно да я използвате за печелене на пари, било като купувате, когато цените падат, и продавате, когато пазарът се увеличава, или продавате кратко, когато пазарът е мечешки. Играейки на периода, обхванат от пазарния анализ, е възможно да се идентифицират краткосрочните и дългосрочните тенденции.
- Историята се повтаря. Хората не променят мотивите си за една нощ. Следователно търговците ще реагират по същия начин в ситуации, подобни на тези, които са срещали преди. Поради тази причина техническите анализатори се възползват от повторението на пазарните ситуации, като разчитат на познанията си за реакциите на участниците на фондовите пазари. От тази гледна точка техническият анализ се различава от теорията за ефективността на пазара, която не отчита влиянието на човешкия фактор върху пазара.
-
Търсете незабавни резултати. За разлика от фундаменталния анализ, който разглежда баланси и други финансови данни за дълги периоди, техническият анализ разглежда само периоди, които не надвишават един месец или дори понякога много кратки интервали от време, от порядъка на няколко минути. Тази техника е подходяща за хора, които искат да печелят пари чрез търговия с ценни книжа, а не дългосрочни инвеститори. -
Разгледайте графиките, за да идентифицирате тенденциите в курса. Техническите анализатори изучават диаграмите и таблиците на цените на акциите, за да идентифицират общите тенденции. В своите усилия те пренебрегват колебанията на определено заглавие. Тенденциите се класифицират по вид и продължителност.- Трите вида тенденции включват възходящата тенденция, при която максимумите и минимумите на записаните цени са по-високи от максимумите и минимумите от предходните сесии, тенденцията на намаляване, при която тези максимуми и тези минимуми са по-ниски от предходните и стационарната (хоризонтална) тенденция, при която максимумите и минимумите се различават много малко от предишните. Начертават се линии на тренда, за да се свържат максимумите или минимумите, за да се улесни четенето на графиката. Тези редове дават възможност да се открие поведението на дадено заглавие и да се идентифицира неговата еволюция.
- В зависимост от продължителността на тяхната фаза, тенденциите са основни тенденции, ако траят повече от година, те са междинни, ако траят между 1 и 3 месеца или в краткосрочен план, ако продължителността им не надвишава един месец. Междинните тенденции са съставени от набор от краткосрочни тенденции. Основните тенденции включват набор от междинни и краткосрочни тенденции, които може да не съответстват на по-големите тенденции, в които са част. Например техническа корекция, която продължава един месец след непрекъснат ръст на цените за една година. Пазарът на бикове представлява основната тенденция, а техническата корекция формира междинна тенденция в рамките на тази основна тенденция.
- Експертите по технически анализи използват 4 различни вида графики. Те използват графики, за да представят цените в края на търговските сесии за даден период от време, хистограми и цифри за свещи, за да отчитат хода на борсовата сесия, както и разликите между периодите, ако има обменни и графични цифри да отразяват значителни промени в цената през даден период.
- Техническите анализатори са разработили жаргон, за да обозначат фигурите, които се появяват на графиките, които анализират. Фигура, която прилича на глава между две рамене или Рамо на главата на рамото, показва обръщане на тенденцията. Фигура във формата на чаша с дръжка разкрива възстановяване след спад на краткосрочните цени, причинен от техническа корекция. Заобленото или с форма на чиния дъно показва дългосрочна стагнация в резултат на спада на цените преди възстановяване. Фигура с две върхове или двоен връх или в две кухини или двойната куха, представлява два провала за превишаване на висока или ниска цена, което ще бъде последвано от обръщане на тенденцията. По същия начин, фигура с три върха или три нишки отразява 3 провала, които предхождат обръщане на тенденцията. Други фигури включват триъгълници, знамена и вимпели.
-
Запознайте се с концепциите на подкрепа и съпротивление. Подкрепата представлява най-ниската цена, достигната от ценна книга преди покачване в резултат на подобряване на търсенето. Съпротивата е най-високата цена, която ценната книга достига, преди продажба на акциите от собствениците да доведе до спад в цената. Тези нива се колебаят. На графика, която съдържа линии на тренда, долната линия е линията на подкрепа (най-ниската цена на заглавието), а горната линия е линията на съпротива (цената на тавана). Тези линии служат за потвърждаване на тенденция и за идентифициране на точките на обръщане на тази тенденция.- Хората обичат да мислят в кръгли числа, например 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, така че най-ниските и най-високите цени често са кръгли числа.
- Цената на дадено действие може да падне под линията на подкрепа или да излезе извън линията на съпротива. В такива случаи линията на съпротива може да се превърне в нова линия за подкрепа и обратно. За да се случи такава ситуация, цената трябва да варира значително и устойчиво, но такива ситуации са сравнително чести в краткосрочен план.
- По принцип, когато цената на акцията е близка до линията на подкрепа или линията на съпротива, техническите анализатори съветват да избягвате купуването, когато цената е близо до линията на подкрепа, поради нестабилността на цените, но това правило не се прилага във всички случаи. случаите. Например, тези, които продават къси, приемат най-ниската цена за своите транзакции.
-
Обърнете внимание на обема на транзакциите. Този обем може да потвърди тренд или напротив да покаже обрат на тенденцията. Ако обемът на транзакциите се увеличи значително с повишаване на цената, тенденцията вероятно се потвърждава. Но ако обемът на търговията се увеличи леко, когато цената варира, тенденцията вероятно ще се обърне. -
Използвайте движещи се средни стойности, за да изгладите колебанията в цените. Подвижна средна стойност е средна цена, изчислена за определен период, например за последните 10 дни. Тези средни стойности отслабват кривите на кривите на трион, които съответстват на максимумите и минимумите и улесняват идентифицирането на общата тенденция. Обръщането на тенденциите е по-лесно да се идентифицира чрез сравняване на цените със съответните движещи се средни или дългосрочни или краткосрочни средни в близост до пресечните точки на двете криви. Тези средни стойности могат да бъдат изчислени по няколко начина.- Простата подвижна средна стойност се изчислява чрез сумиране на последователните цени на ценна книга за даден период от време и разделянето на тази сума на броя на разглежданите цени. Ако приемете дълъг период, това число ще бъде голямо и колебанията на кривата ще намалеят.
- Претеглената подвижна средна стойност се получава чрез умножаване на всяка цена по нейната позиция на графиката, преди да се сумират всички цени и се дели тази сума на броя на разглежданите цени. Ако интервалът от време е 5 дни, първата цена ще бъде умножена по 1, втората по 2, третата по 3, четвъртата по 4 и петата цена по 5.
- Експоненциалната подвижна средна стойност се изчислява по същия начин като средно претеглената, с изключение на това, че коефициентите засягат само най-новите цени, използвани при изчисляването на тази средна стойност. По този начин тази средна стойност е по-чувствителна към скорошната информация от предходната.
-
Използвайте индикатори и осцилатори, за да потвърдите тенденциите в курса. Индикаторът се изчислява с помощта на математическа формула, която използва движението на цената на ценна книга за определен период от време. Той дава възможност да се подчертаят фактори, позволяващи да се реши дали да купите заглавие или не. Описаните по-горе движещи се средни стойности са сред показателите. Някои индикатори могат да имат всякаква стойност, докато други могат да приемат стойности само от 0 до 100. Това са семейството осцилатори.- Основните индикатори са тенденциозни и контролни индикатори. Индикаторите за тенденцията ви казват за колебанията в цените. Те са много полезни, особено когато тенденцията е неподвижна, защото ви позволяват да предвидите преобръщането на тенденцията. Индикаторните показатели са подходящи по време на бичи или мечешки периоди.
- Индикаторите за тенденции включват индекса на средния насочен (ADM) и индикатора Aroon. LADX се основава на положителни и отрицателни насочени показатели, за да опише силата на възходящ или низходящ тренд, използвайки скала от 0 до 100. На тази скала стойностите под 20 означават, че тенденцията е слаба и тези, които са по-големи от 40 представляват силна тенденция. Индикаторът Aroon ви позволява да наблюдавате периоди между максимални и минимални цени и да използвате тези данни, за да отразявате естеството и силата на продължаващ или нов тренд.
- Показателят за средна конвергенция за конвергенция-дивергенция (MACD) се счита за най-добрият показател за обем. Той представлява разликата между две експоненциално движещи се средни стойности, едната в краткосрочен план и другата в дългосрочен план. Тази разлика се материализира по отношение на централна линия, която съответства на законността на двете средни стойности. Положителна стойност за този показател е краткосрочната подвижна средна стойност над дългосрочната средна стойност, която съвпада с биковия пазар. Отрицателната стойност на индикатора означава, че средносрочната краткосрочна стойност е под средната дългосрочна и пазарът е надолу.Когато индикаторът е начертан на графика и линиите му пресичат централната линия, това показва, че линиите, представляващи подвижните средни стойности, които го съставят, се пресичат. Експертите използват друг индикатор за обем, lOBV (балансов обем-OBV), който представлява общия обем на транзакциите за даден период. Този показател се изразява като положително число, ако цените растат и отрицателно число, ако те са надолу. За разлика от MACD, абсолютната стойност на индикатора е по-малко важна от положителния или отрицателния му знак.
- RSI (относителният индекс на силата-RSI) линдикатор и стохастик ни позволяват да наблюдаваме честотата на обмен на ценна книга. RSI варира между 0 и 100. Стойност по-голяма от 70 показва, че оценявания актив се купува често, а стойност по-малка от 30 означава, че въпросният актив се продава често. RSI обикновено се използва за периоди от 14 дни, но този индикатор може да се използва за по-кратки периоди и в този случай е нестабилен. Стохастичното също се изразява с число от 0 до 100, но то показва чести продажби, ако е по-голямо от 80 и значителни покупки, ако стойността му е под 20.